Au sud du village de Sancey-le-Grand, il existe une masse circulaire de rochers à pic appelée le Dard. Sur la droite de ces rochers s'ouvre une caverne connue depuis des siècles sous le nom de Grotte des Fées. On raconte que cette grotte était autrefois la demeure de trois fées bienfaisantes dont les habitants de la contrée ressentirent longtemps la douce influence. La tradition abonde en détails charmants; comme à Rochejean, où il y a aussi la Grotte aux Fées, comme à Romain - Mouthier, où se trouve la Cave aux Fées ; comme aux Verrières de Joux, où l'on montre la Côte aux Fées. Ici, entre autres choses, la légende rapporte que ces bonnes fées faisaient la pluie et le beau temps, au gré des cultivateurs; qu'elles faisaient prospérer la famille de ceux qui les en priaient; qu'elles donnaient de beaux et bons maris à toutes les jeunes filles qui leur faisaient quelque offrande et qui surtout leur promettaient d'être bien sages.
Malheureusement, une d'entre elles leur fit une vaine promesse et se conduisit mal. Les garçons s'en moquèrent, et comme on savait qu'elle était allée faire un pèlerinage à la Grotte des Fées pour demander un épouseur, on tourna en dérision le pouvoir des bonnes fées, qui en éprouvèrent tant de peine qu'elles s'éloignèrent pour jamais du pays. C'est depuis ce temps-là que l'on dit en commun proverbe, en parlant d'une fille qui se trouve dans une fâcheuse position: Elle est allée faire un pèlerinage à la Grotte des Fées.